Поиск по этому блогу

вторник, 3 марта 2015 г.

Веер фибоначи

Веера фибоначи строятся абсолютно таким же образом, что и скоростные линии, с тем исключением, что на вертикальной линии откладываются уровни 23,6, 38,2, 50, 61,8, 76,4 - числа фибоначи, о которых говорилось выше.


Дуги Фибоначи


Считается, что эти линии будут служить уровнями поддержки для развивающейся коррекции или нового нисходящего тренда и после пробития - уровнями сопротивления.

Уровни фибоначи

Считается, что коррекция тренда в значительном количестве случаев останавливается на числах фибоначи. Этот эффект часто используют в предсказании рынка.

В ходе коррекции трендового движения рынок часто либо отскакивает, либо полностью разворачивается на уровнях фибоначи 23,6, 38,2, 50, 61,8, 76,4 процентов (последний уровень используется редко).

Для определения наиболее вероятных уровней остановки коррекции, между максимальной точкой тренда и его начальным уровнем строят линию и на этой линии отмечают уровни 23,6, 38,2, 50, 61,8, 76,4% - это и есть урони наиболее вероятных коррекций тренда.


фибоначи

Фибоначи. Графический анализ.

Числа Фибоначчи это последовательность из чисел 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, …, которая имеет ряд свойств:

1. Каждое число ряда представляет собой сумму двух предыдущих чисел.
2. Отношение любого числа ряда к предыдущему стремится к 1,618.
3. Отношение любого числа ряда к последующему стремится к 0,618.
4. Отношение любого числа ряда к предыдущему через одно стремится к 2,618.
5. Отношение любого числа ряда к последующему через одно стремится к 0,382.


Эту последовательность открыл итальянский математик - Леонард Фибоначчи, живший в 13 веке.

Последовательность фибоначи является математической основой золотого сечения - 0,618. Если отрезок разделить на основе коэффициента 0,618, то соотношение между его большей и меньшей частью будет равно соотношению между целым отрезком и большей частью.

Это соотношение очень часто проявляется в природе и поэтому стало популярным в техническом анализе. В техническом анализе используется следующий ряд, полученный с помощью математических операций с рядом фибоначи: 4,235; 2,618; 1,618; 0,5; 0,382; 0,236.

Скоростные линии (Speed Resistance Lines)

Скоростные линии - являются фигурой, для которой трудно определить общие правила по количеству максимумов, минимумов, целям движения и т.д. Поэтому обычно ее выделяют отдельно.

Скоростные линии - это последовательно забеляющееся трендовое движение, коррекции которого проходят под разными углами от начальной точки трендового движения.

При построении скоростных линий используется следующее правило.

За точку отсчета берется минимум тренда и достигнутый максимум тренда. Из максимума до уровня минимума проводится линия, которая делится на отрезки 2/3, 1/2 и 1/3 и через эти точки проводятся скоростные линии. Пробитие третей лини считается сильным сигналом на продажу.


Forex Скоростные линии


Обычно после пробития первой линии как поддержки, происходит быстрое достижение следующей линии, и первая становится уже сопротивлением движения. Когда пробита вторая линия, она также становится сопротивлением, а поддержкой становится третья. Пробитие третей линии позволяет говорить о том, что текущий восходящий тренд сломан, и дан сигнал на продажу.

Таким образом, цены на какое-то время становятся «запертыми» между двумя линиями. Обычно считается, что прорыв третьего луча это сигнал на покупку при развороте восходящего тренда или сигнал на продажу при развороте нисходящего тренда.

Ситуация с нисходящим трендом будет зеркальна.


Фигура бриллиант

Это фигура является одной из наиболее редких классических фигур на графике цен, но вероятность прогнозирования от этого не увеличивается.

Фигура «бриллиант» представляет собой сначала расширяющийся, а затем сужающийся диапазон колебаний цен, где период расширения колебаний примерно соответствует периоду их сужения и в целом похожа на ромб.

На графиках крупного масштаба (от одного дня) она является как правило разворотной, а на графиках мелкого масштаба (меньше дня) не указывает на дальнейшее направление движения.

Фигура на восходящем тренде:


бриллиант вершина


Фигура на нисходящем тренде:

основание бриллианта


Пессимистичный ценовой ориентир фигуры «бриллианта» равен ширине бриллианта (расстоянию от максимума до минимума), отложенному от точки прорыва в соответствующую сторону.

Общие правила разворотных фигур

Все модели разворота восходящего тренда (Голова-плечи, двойная вершина, тройная вершина), называют моделями вершины, а зеркальные им - моделями основания.

Считается, что модели вершины на большинстве рынков короче по времени и более волатильны, по сравнению с моделями основания. Это связано с психологией участников рынка и разницей в восприятии прибыльных и убыточных позиций.

Что касается пессимистичных и оптимистичных ценовых ориентиров, то они были определены выше и вполне подходят скорее для сильной коррекции предыдущего тренда. Поэтому считается, что чем «крупнее» (выше) разворотная модель, тем выше ее потенциал к последующему направленному движению. Максимальный же ценовой ориентир равен всему предыдущему трендовому движению до создания разворотной фигуры.

Тройная вершина

На практике тройная вершина встречается реже, чем фигура технического анализа "двойная вершина" или фигура "Голова и плечи" и является, чем-то средним между ними. У тройной вершины три максимума и это делает ее схожей с фигурой "Голова и плечи", у которой также три вершины. Между тем примерное равенство уровней максимумов создает сходство с фигурой "двойная вершина". В целом в торговле у тройной вершины действуют те же правила, что и для фигуры "Голова и плечи".


Тройная вершина


Как и в случае фигуры «Голова-плечи» в точке А растущий тренд продолжает развитие и образует очередной максимум на растущих объемах. После этого рынок создает промежуточный минимум (B) и еще один максимум (C) на объемах которые ниже, чем при достижении предыдущего максимума (A) . Затем рынок создает еще один минимум (D) примерно на уровне предыдущего (B). Последняя попытка роста (E) делается как правило еще на меньших объемах чем две предыдущие (A и C). Если после этого пробивается линия, проведенная по минимумам (B и D) и рынок опускается ниже любого из этих минимумов, то восходящий тренд считается сломанным, поскольку для этого возникли достаточные условия (вскоре будет образован новый минимум выше предыдущего).

При прорыве основной линии за счет игроков, которые выходят из старого тренда обычно вырастает объем торгов и ускоряется движение.

Достаточно часто цены возвращаются обратно к бывшей линии поддержки, которая становится линией сопротивления, и рынок отталкивается от нее уже снизу. Это наилучшая ситуация для продажи, поскольку позволят установить выше линии близкие стоп приказы.

Ценовые ориентиры определяются следующим образом: пессимистичная оценка движения цены будет равна расстоянию равному между минимальной вершиной и линией поддержки, оптимистическая оценка будет равна расстоянию между набольшей вершиной и линией поддержки. Оба расстояния, отложенные от точки прорыва, укажут на соответствующий целевой уровень предстоящего движения.

Модель тройного основания:

Для тройного основания действуют те же самые правила, с учетом того что данная фигура и соответственно правила зеркальны.

Двойная вершина, двойное дно

Формация (паттерн) двойного максимума считается одной из наиболее часто возникающих на рынке разворотных фигур. Она появляется, когда тренд наталкивается на сильный уровень сопротивления, делая два последовательных максимума примерно на одном уровне.

Теоретически, тренд можно считать сменившимся после того как курс валют прошел уровень минимума между этими двумя максимумами.


двойная вершина


Обратите внимание, что модель двойная вершина напоминает букву "М"

В результате развития восходящего тренда цены сначала устанавливают новый максимум (точка A) при этом в большинстве случаев объем торгов растет, затем цены откатываются от максимума и упираются в уровень поддержки (точка B), объем при этом продолжает падать. Еще один подъем цен либо не достигает предыдущего максимума, либо останавливается наравне или чуть выше его. В любом случае, значительного прорыва не наблюдается (точка C). Если цены после этого опять опустятся на уровень предыдущего минимума (точки B) и пробьют его, то модель можно будет назвать реализовавшейся, а тренд сломанным. Вероятность прогнозирования модели растет, если пробитие совершается на растущем объеме. До этого момента все движения необходимо рассматривать с точки зрения промежуточной консолидации.

И пока этого не произошло, говорить о переломе тенденции рано. Это может быть просто горизонтальная фаза консолидации, после которой прежняя тенденция вновь продолжит свое развитие.

При идеальном стечении обстоятельств, оба максимума модели двойная вершина должны находится на одном уровне. Очень часто после пробития и короткого движения вниз цены возвращаются к пробитой линии поддержки и отталкиваются от нее теперь снизу, после чего развивается полноценный нисходящий тренд или сильная коррекция.

Чтобы определить цели рынка, к которым он будет двигаться после того как будет пробит ключевой уровень поддержки, необходимо измерить расстояние от центрального минимума до линии сопротивления, и отложить это расстояние вниз от точки пробоя.



Считается, что таким образом можно определить оптимистичную цель. Пессимистичная цель находится немного другим образом. По двум вершинам чертится линия сопротивления, а через минимум проводится вторая линия, параллельная первой. Расстояние между этими линиями откладывается то точки пробоя - уровня промежуточного минимума, как показано на рисунке ниже. Полученный уровень дает так называемую «пессимистичную» цель движения цены.



Модель двойного (Double bottom), которую иногда называют еще и моделью двойного основания похожа на букву «W» зеркальна модели двойной вершины, поэтому описывать ее отдельно не имеет смысла: все правила касающиеся анализа и торговли для нее также зеркальны.



Способы измерения для моделей основания (иногда ее называют двойным дном) абсолютно аналогичны, только высота модели (ширина коридора) откладывается в противоположном направлении.

Голова и Плечи

Паттерн получивший название «голова-плечи» (head & shoulders) или просто ГП, образуется тремя волнами после сильного восходящего тренда и читается классической моделью разворота тренда.

Первая волна образует левое плечо (left shoulder)

Вторая волна образует голову (head)

Третья волна образует правое плечо (right shoulder)

Все волны снизу упираются в так называемую линию шеи (neckline).


Голова и Плечи


Фигура Голова-Плечи характеризуется следующими особенностями. В точке А растущий тренд продолжает развитие и образует очередной максимум. Обычно при этом объемы торгов растут. Затем рынок делает промежуточное дно (точка В), объем при этом обычно снижается. Затем рынок создает еще один максимум выше предыдущего (точка С), однако объемы торгов при этом меньше чем при достижении точки A. В следующие периоды цены падают ниже точки A и образуют новый локальный минимум (точка D), который обычно либо находится на уровне B, либо чуть выше. После падения рынок делает еще одну попытку подняться (точка E) однако не достигают предыдущего максимума (точки A) и что, характерно делают это при меньших объемах чем движения к точкам A и C.

Неспособность цен преодолеть предыдущий максимум и снижающиеся объемы в этот момент говорят о слабости предыдущего тренда.

К моменту следующего падения основная линия восходящего тренда уже бывает прорвана. Обычно после точки E рынок устремляется вниз и прорывает линию шеи, которая образовывает поддержку. После прорыва уровня на котором находится точка D тренд считается развернутым, поскольку необходимое условия нисходящего тренда выполнено: созданы последовательно понижающиеся максимумы ( Си D) и минимумы (E и F ). При прорыве линии шеи за счет выхода из рынка большого количества игроков возрастает объем торгов. Очень часто после прорыва линии шеи цены возвращаются к ней обратно и отталкиваются от нее снизу, поскольку она становится сильным уровнем сопротивления рынка.

Перевернутая фигура «Голова-плечи» не нуждается в описании, поскольку ее развитие аналогично с точность до наоборот.

Голова и Плечи Forex

Вымпел

Фигура вымпела на графике аналогична модели флага за исключением того, что линии его поддержки и сопротивления сходятся. Вымпел это почти симметричный треугольник, построенный рынком после направленного движения в какую либо сторону.


вымпел


Свойства фигуры вымпела

1. Если вымпел имеет выраженный наклон в сторону основного движения, то вероятность продолжения тенденции снижается, и увеличивается вероятность разворота.
2. Объем торгов внутри фигуры вымпела должен постепенно снижаться и существенно вырасти после пробития границы.

Цели фигуры

После пробития границы вымпела следует направленное движение на величину равную ширине канала у основания вымпела.

Флаг - фигура технического анализа

Фигуры продолжения тенденции образуются в период хоть и неустойчивого но все же более равновесного состояния рынка, когда спрос в определенном диапазоне цен примерно равен предложению. Результатом этого неустойчивого равновесия является период времени, когда курсы валют перестают двигаться по тренду и входят в торговый диапазон. Флаг обычно образуется в паузе между периодами сильного направленного движения на рынке. Формированию флага предшествует очень быстрое направленного движение, после которого цены входят в боковой коридор, как правило, с параллельными линиями уровнями поддержки и сопротивления, либо с легким наклоном в сторону обратную предыдущему движению.

Флаг означает, что на рынке создана ситуация, когда быстрое рыночное движение обогнало фундаментальные факторы, лежащие в основе дисбаланса между спросом и предложением, поэтому рынок должен «передохнуть» перед «следующим броском».

Восходящий флаг:


флаг




Нисходящий флаг:

Клин (Wedge)

Существует два типа клиньев:

1. Восходящий клин - представляет из себя сужающийся диапазон колебаний рынка зажатый между линий сопротивления и поддержки которые направлены вверх. Считается, что ценовой прорыв происходит в сторону, противоположную направлению клина.


восходящий клин


Поэтому трейдеры устанавливают ордера на продажу под нижней границей восходящего клина и двигают их верх по мере изменения уровня нижней границы.

2. Нисходящий клин - представляет из себя сужающийся диапазон колебаний рынка зажатый между линий сопротивления и поддержки которые (обе) направлены вниз. Соответственно прорыв нисходящего клина обычно происходит вверх.

нисходящий клин


Поэтому трейдеры устанавливают ордера на покупку над верхней границей нисходящего клина и двигают их вниз по мере изменения уровня верхней границы.

Дополнительное правило состоит в том, что прорыв курса происходит прорыв происходит примерно на расстоянии 3/4 от начал клина, до пересечения его границ.

Треугольник (Triangle)

Технический анализ различает 3 вида треугольников на форекс

1. Восходящий треугольник. Треугольник в котором верхняя граница образует горизонтальную (допускается небольшой наклон) линию сопротивления, а его нижняя граница имеет выраженный восходящий наклон. В этом случае амплитуда колебаний внутри треугольника снижается.

После формирования восходящего треугольника в большинстве случаев курс валюты пробивает верхнюю границу треугольника и идет дальше. Поэтому в торговле выше границы, имеет смысл, разместить отложенные ордера на покупку.

восходящий реугольник


2. Нисходящий треугольник. Треугольник в котором нижняя граница образует горизонтальную (допускается небольшой наклон) линию поддержки, а его верхняя граница имеет выраженный нисходящий наклон. В этом случае амплитуда колебаний внутри треугольника снижается.

После формирования нисходящего треугольника в большинстве случаев курс валюты пробивает нижнюю границу и идет дальше вниз. В этом случае под нижней границей треугольника, можно разместить отложенные ордера на продажу.

нисходящий треугольник


3. Симметричный треугольник. В случае симметричного треугольника сокращающаяся амплитуда колебаний может привести к прорыву курса как вниз, так и вверх. Этот вид треугольника появляется чаще, чем восходящий или нисходящий. Не смотря на то, что симметричный треугольник считается нейтральной моделью, т.е. не имеющей собственного ориентира направления, на сильном тренде он все же с большей вероятностью будет прорван в направлении начального тренда.

На его границах можно установить одновременно ордера на покупку и на продажу. Пример: над верхней границей устанавливают ордер на покупку, а под нижней границей ордер на продажу. Ордера перемещают при изменении уровня самой границы.

симметричный треугольник


При торговли с помощью треугольников важно знать следующее

1. Прорыв цен должен быть в направлении к предыдущей тенденции, на расстоянии от 1/2 до 3/4 длины треугольника по горизонтали. Если цены не вышли из треугольника между этими двумя точками, то треугольник теряет свой прорывной потенциал. В этом случае вероятен «мягкий» выход из треугольника и дальнейшее неопределенное движение.

2. В классическом треугольнике должно быть не менее не менее 5 волн. Число волн должно быть нечетным.

3. Для того чтобы избежать входа в рынок на ложном прорыве одной из границ треугольника некоторые трейдеры предпочитают дожидаться завершения формирования бара или свечи, которая прорвала границу. Если цена закрытия бара (свечи) оказывается за пределами треугольника, то происходит вход в рынок в направлении прорыва, если внутри треугольника, то прорыв считается ложным.

4. Наиболее быстрый выход из треугольника происходи тогда, когда последняя волна треугольника не касается его границы, а разворачивается раньше.

5. По мере движения рынка внутри треугольника объем должен снижаться. Во время прорыва объем наоборот должен заметно вырасти. Если цены после прорыва границы пытаются вернуться обратно, то чтобы модель была удачной этот возврат должен происходить на снижающемся объеме.

6. Торговать внутри треугольника опасно.

Цели фигуры:

Цели прорыва границы треугольника обычно определяются одним из двух способов:

1. Измеряется высота самой широкой части треугольника и это расстояние откладывается от точки прорыва.
2. Для определения целей треугольника прорванного вверх, через верхнюю точку основания строится линия параллельная линии поддержки. Для определения целей треугольника прорванного вниз, через нижнюю точку основания строится линия параллельная линии сопротивления - эта линия считается минимальным ценовым ориентиром.



Расширяющийся треугольник - фигура не рекомендуемая для игры.

Линии поддержки и сопротивления

Линия, которую цена не может пробить вверх, называется линией сопротивления (Resistance), а линия, которую цена не может пробить вниз, называется линией поддержки (Support).

Линия сопротивления (resistance line) валютного курса - это ни что иное как психологический уровень, который значительное количество трейдеров рассматривает как точку, выгодную с точки зрения продажи валюты. Такое единство мнений у большой группы людей приводит к тому, что при приближении цен к линии или уровню сопротивления значительное количество участников рынка начинает продавать валюту ордерами по рынку, либо с помощью размещенных заранее отложенных ордеров, находящих на исполнении у дилеров.

Массовое размещение ордеров и как результат массовые продажи как бы отталкивают курс от невидимой лини, к которой он подходит снизу.


support


Линия поддержки, наоборот, рассматривается трейдерами как уровень, на котором валюту выгодно покупать по каким либо причинам, поэтому здесь происходят покупки по текущим рыночным ценам и срабатывают ордера на покупку валюты, установленные заранее валютными трейдерами и находящиеся на исполнении у дилеров.

resistance


Как правило, скопления приказов размешаются не на одном уровне, а в некоторой зоне цен, образуя не четкий уровень поддержки или сопротивления, а зону поддержки или сопротивления.

Размещение однородных приказов в одних и тех же зонах происходит потому, что различные трейдеры, используя сходные правила технического анализа, рассчитывают приблизительно одинаковый уровень курса для продаж и покупок, результатом чего является обратная связь между методами технического анализа и характером рыночных движений.

Когда цены выходят из бокового диапазона или из канала, пробивая одну из линий (поддержку или сопротивление), как правило, происходит ускорение движения. Поэтому при пробитии линии сопротивления возникает сигнал на покупку, а при пробитии линии поддержки сигнал на продажу. Эти сигналы относятся как к открытию, так и к закрытию позиций.

Почему происходит ускорение движения? Как правило, за границами канала устанавливают стоп приказы на закрытие позиций торгующих в нем трейдеров. Поскольку стоп приказы на закрытие у тех кто продал это приказы на покупку (приказы обратные тем, по которым позиция открывалась), то при прохождении курсом зоны сосредоточения стоп-приказов (уже после пробития зоны сопротивления) движение начинает ускоряться за счет массового исполнения этих приказов на покупку.

Тоже самое относится и к зоне поддержки: поскольку за ней сосредоточены стоп приказы тех кто покупал и эти стоп приказы - это ордера на закрытие позиции то есть на продажу, то курс после пробития зоны поддержки начинает ускоренно падать вниз за счет массового исполнения приказов на продажу.



Получается, что такие зоны за счет массовости скопления ордеров на короткое время меняют баланс спроса и предложения, вызывая ускорение движения курса. Считается, что этим свойством рынка иногда пользуются крупные маркетмейкеры. Крупными вливаниями в рынок они выводят курс в зону скопления стоп-ордеров, чтобы рынок потом самостоятельно продолжил направленное движение.

Примечание: лучше игнорировать пробитие линии сопротивления на восходящем канале как сигнал к покупке, поскольку обычно вероятность возврата в старый канал значительно выше.

То же самое относится и к нисходящему каналу: сигнал на продажу при пробитии его линии поддержки также стоит игнорировать.

Достаточно часто, при выходе из одного канала с соответствующим пробитием уровней поддержки и сопротивления валютный курс попадает в новый канал, при этом старый уровень сопротивления может стать новым уровнем поддержки или старый уровень поддержки может стать новым сопротивлением.


Торговые диапазоны форекс

Довольно часто колебания курса валюты на форекс проходят в определенном коридоре иначе называемом канале. В этом случае нижняя граница канала образует уровень поддержки, а верхняя соответственно уровень сопротивления. Расстояние между поддержкой и сопротивлением называют торговым диапазоном канала или шириной канала.

Каналы можно разделить на три типа: восходящие, нисходящие и боковые.

Восходящий канал:



Нисходящий канал:



Боковой канал:



Стратегия трейдеров состоит в том что бы покупать на нижних границах и продавать на верхних границах торгового диапазона. Предупреждение о рисках: мы не рекомендуем использовать никакие индикаторы на реальных счетах без предварительного тестирования их работы на демонстрационном счете или тестирования в качестве торговой стратеги. Любой, даже самый лучший индикатор, применяемый неправильно, дает множества ложных сигналов и как следствие, может принести значительные убытки в процессе торговли.

Линии тренда (Trend line)

Если динамика спроса на валюту превышает предложение валюты, т.е. объем валюты, который рыночные агенты желают купить по данной конкретной цене больше чем объем валюты, который другие агенты желают продать по этой цене, то курс валюты на Forex растет. В обратном случае, если объем валюты, который участники рынка желают продать по данной конкретной цене больше чем объем валюты который другие участники рынка жалеют купить, то курс падает.

Если спрос длительное время превышает предложение и вызывает рост курса (тенденцию роста или восходящий тренд), то рано или поздно он насыщается и с некоторого момента предложение начинает превышать спрос, приводя к продаже валюты, что выражается в некотором снижении ее курса - коррекции тренда (trend correction).

Коррекция тренда: движение, направленное против направления предыдущего тренда не превосходящее по величине предыдущей тренд. Если рассматривать тренд как движение вызванное изменением факторов, лежащих в основе спроса и предложения, то коррекция - это явление возвращающее цены в «правильное русло», не дающая рыночному движению сильно «увлечься» и отклониться от фундаментальных факторов.

Иногда это явление можно также охарактеризовать как «взятие прибыли» (profit taking), обозначающее на восходящем тренде, что часть участников рынка, открывавших длинные позиции (позиции на покупку), удовлетворены ростом курса валюты и начинают массово закрывать позиции - продавать валюту с целью поскорее зафиксировать свою прибыль. Однако если основные причины, вызывающие повышенный спрос на валюту, не изменились, то покупка валюты возобновляется вновь, и курс повышается, превышая предыдущее максимальное значение, тогда движение курса приобретает направление или тренд. Различают два вида тренда:

Восходящий тренд - каждый раз в волне достигается более высокое по сравнению с предыдущим значение курса - ценовое движение при котором каждый последующий локальный максимум и локальный минимум выше предыдущего.

Нижние точки волн или локальные минимумы соединяются прямой линией которую называют линией тренда:


восходящий тренд


Нисходящий тренд (descending trend) - каждый раз достигается более низкое значение курса - ценовое движение при котором каждый последующий локальный максимум и локальный минимум ниже предыдущего.

Линия тренда строится путем соединения верхних точек волн движения курса (локальных максимумов). И чем больше таких точек попадает на прямую, тем более подтвержденным является тренд.

нисходящий тренд


Одним из критериев силы тренда является его реакция на уровни сопротивления и поддержки. Пробитие уровня поддержки/сопротивления означает, что доминирующий тренд сохраняет свою силу. А чем большее количество раз тренд наталкивается на свое сопротивление или поддержку, будучи не в состоянии их преодолеть, тем более сильный сигнал о слабости тренда мы получаем, и тем больше вероятность разворота в будущем.

Существует ряд общих правил определения силы тренда:

  • чем дольше по времени сохраняется тренд, тем он сильнее, однако у него есть предел;
  • чем тренд круче и быстрее, тем он сильнее;
  • продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на свое продолжение;
  • очень крутой тренд может также круто перевернуться;
  • любой тренд со временем ослабевает, однако вероятность продолжения тренда в любой его точке выше вероятности его разворота;


  • Последнее правило означает, что открывать позиции против тренда бесполезно. Как говорит один из трейдеров: абсолютно бесполезно и главное убыточно ловить глобальный разворот тренда, поскольку локальных максимумов у него много, а глобальный только один.

    Смена тренда выражается в изменении направления движения курса после точки прорыва (penetration point). Однако ее следует отличать от простого нестандартного отклонения курса, не ведущего к смене тренда. Точка прорыва для подтвержденной смены восходящего тренда образует сигнал к продаже (sell signal), подтвержденная смена нисходящего тренда образует сигнал к покупке (buy signal).

    Наилучшее подтверждение изменения тренда можно получить тогда, когда бывшая линия сопротивления становится линией поддержки тренда и наоборот.


    Ишимоку Кинко Хайо

    История Ишимоку:

    Индикатор Ишимоку (Ichimoku) изначально был создан в Японии для работы в связке со свечным анализом, поскольку недостатком свечного анализа при самостоятельном его использовании, была невозможность качественно и достаточно точно определить уровни входа и выхода из рынка, а также стопы и лимиты. Разработал индиктор аналитик по имени Гоичи Хосода (псевдонимом в литературе Ишимоку Санждин) для индекса Никкей. Ишимоку считается трендовым индикатором (хотя внутри него есть элементы контр-трендового анализа): он дает хорошие сигналы в тренде и нормальные (на уровне распространенных осцилляторов сигналы в рендже).


    Forex Ichimoku Kinko Hyo


    Применение индикатора в торговле

    К наиболее достоверным сигналам индикатора Ишимоку относят пересечения цены и линии Сенкоу-Спен "B". Если цена пересекает Сенкоу-Спен "B" сверху вниз, то подается сигнал на продажу, если снизу вверх, то на покупку. Это сигнал усиливается, если цены выходят за границы облака Сенкоу-Спен. Система похоже на классическую стратегию пресечения ценой своей скользящей средней. Сигналы во время флетового состояния рынка возникают, когда цены находятся внутри облака Ишимоку. При пересечении короткой линией Тенкан-Сен снизу вверх долгосрочной линии Кинджун-Сен подается сигнал на покупку. Пересечение короткой линией Тенкан-Сен сверху вниз долгосрочной линии Кинджун-Сен является сигналом на продажу. Этот тип сигнала является слабым, если цены находятся в облаке. Вход вверх можно осуществлять, если цены находятся у нижней границы облака, а вниз, если они находятся у верхней границы облака. При этом считается, что облако должно быть достаточно широким. Система похожа на классическую стратегию пересечения двух скользящих средних. При торговле внутри торгового диапазона считается, что если цены находятся в облаке и Тенкан-сен направлена вверх, то происходит движение к верхней границе диапазона, если вниз то к нижней, а если она движется параллельно оси времени, то цены стоят на месте. Поэтому стратегия может строиться на развороте Тенкан-сен. При развороте вверх покупка, при развороте вниз продажа, если цены находятся внутри облака. Когда краткосрочная и среднесрочная линии тренда (Тенкан-Сен и Кинджун-Сен) станут параллельны друг другу и параллельны линии Сенкоу- Спен "B" это означает развитие на рынке устойчивого тренда. Считается, что при коррекции цены и откате до одной из этих линий можно добавлять к позиции или восстанавливать позицию по тренду. В восходящем тренде необходимо чтобы сверху была Тенкан-Сен по середине Киджун-Сен а снизу Сенкоу-Спен В, а в нисходящем наоборот, сверху Сенкоу-Спен B по середине Киджун-Сен с снизу Тенкан-Сен. Когда цена находится внутри облака, если Чинкоу-Спен пересекает цену снизу вверх, это дает сигнал на покупку. Если Чинкоу-Спен пересекает цену сверху - вниз, то дается сигнал на продажу. При этом автор методики рекомендовал ставить стоп за противоположной границей облака. Если осуществляется покупка, то под нижней границей, соответственно для продажи над верхней границей. Целью торговли является уровень внутри облака, отстоящий от границы примерно на 10-20%, на этом уровне выставляются ордера по взятию прибыли. Кроме того, позиция закрывается и в случае получения любого обратного сигнала (если развернется Тенкан-Сен, если график цены пересечет Чикоу-Спен в обратную сторону либо пересечение ценой Сенкоу-Спен "А" или "B"). Сенкоу-Спен "А" и Сенкоу-Спен "B" образуют соответственно сопротивление и поддержку рынку, который находится внутри облака. Когда рынок находится ниже облака, то Сенкоу-Спен "B" (нижняя граница) образует первое сопротивление, а Сенкоу-Спен "А" (верхняя линия) - второе сопротивление. Когда цена находится выше облака, то первой поддержкой становится Сенкоу-Спен "А", а второй - Сенкоу-Спен "B" Самостоятельным сигналом является направление Тенкан-Сен, если она направлена вверх, то идет аптренд, если вниз, то даунтрнед. Если параллельно, то флет. Поэтому в некторых случаях, можно входить и выходить из рынка после изменения направления Тенкан-Сен. Линия Сенкоу-Спен "B" используется для установки стоп-приказов. Примечание: Во всех случаях пересечением считается пересечение линии индикатора и линии цены закрытия. В качестве переменных параметров иногда применяются уменьшенные вдвое, т.е. 5, 13, 26. На форумах встречаются рекомендации по следующим параметрам: Для графиков от 15 минут до часа 15, 60, 120. Для графиков от часа до дня 12, 24, 120. для дневных графиков 9, 26, 52. Считается, что лучше всего работает на графиках с таймфреймом больше дня. Достаточно часто использование сигналов входа и выхода сочетают с другими (не относящимися к Ишимоку) техниками выставления стопов и лимитов (поддержки и сопротивления, фибо-линии границы трендов каналов и т.д.).

    Расчетная формула:

    Графически индикатор состоит из 3 самостоятельных линий и двух линий, между которыми штрихуется область ценового графика

    Тенкан-Сен Tenkan-sen=(Max(High,N)+Min(Low,N))/2, где Max (High,N) - Наивысший из максимумов за период, равный N - интервалов (например, N дней) Min(Low,N), - Наименьший минимум за период, равный N - интервалов N - длина периода

    Кинджун-Сен

    Kijun-sen =(Max(High,M)+Min(Low,M))/2 M - длина периода

    Чинкоу Спен

    Chinkou Span = Текущее Close, сдвинутое назад на M

    Штрихованная область (облако) между

    Сенкой Спен "А"

    Senkou Span A = (Tenkan-sen+ Kijun-sen), сдвинутое вперед на M интервалов

    Сенкой Спен "B"

    Senkou Span B = (Max(High,Z)+Min(Low,Z))/2, сдвинутое вперед на M интервалов Z - длина интервала

    Количество интервалов - N, M, Z указанное самим автором для расчетов соответственно равно 9,26 и 52. Эти цифры беруться из следующих соотношений: На дневном графике: 9 - полторы рабочих недели, 26 - число рабочих дней в месяце (в Японии было 6 рабочих дней в неделю), а 52 - количество недель в году. На недельном графике: 9 недель составляют примерно 2 месяца, 26 недель составляют полугодие, 52 недели - год.

    Описание:
    Индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) состоит из 5-ти линий:

    Тенкан-Сен (Tenkan-sen -разворотная линия) - краткосрочная линия тренда, показывающая "быстрый" тренд. Тенкан-Сен указывает на текущее направление краткосрочной тенденции, являясь средним от максимума и минимума цены за длительный промежуток времени. Соответственно если она направлена вверх, то это означает наличие на рынке восходящего тренда, если она движется вниз, значит нисходящего. Если же линия Тенкан-Сен параллельна оси времени, то, скорее всего, рынок сейчас находится в состоянии флета.

    Кинджун-Сен (Kijun-sen - основная линия) - долгосрочная линия тренда, (обычно считается по 26 периодам). Показывает более долгосрочный тренд, его направление. Интерпретация такая же, как и краткосрочной линии.

    Сенкоу-Спен "А", (Senkou Span A - опережающая линия) В целом, показывает середину расстояния между линиями Тенкан-Сен и Кинджун-Сен, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала. Сенкоу-Спен "А" является верхней границей облака, считается что она - линия будущего сопротивления и поддержки рынка.

    Сенкоу-Спен "B" (Senkou Span B - опережающая линия) рассчитывается как среднее значение максимума и минимума цены за третий более длинный временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала Сенкоу-Спен "B" является нижней границей облака Ишимоку, также считается линией будущей сопротивления и поддержки рынка.

    Расстояние между Сенкоу-Спен "А", Сенкоу-Спен "B" обычно штрихуется, образуя своеобразное "облако Ишимоку".

    Чикоу-Спен (Chinkou Span - запаздывающая линия) - является линией графика цен закрытия, сдвинутой обычно на 26 периодов (т.е. второй временной интервал).

    Положительные стороны:

    Позволяет с некоторой точностью отделить тренд от флета. И, как многие считают с большой вероятностью откусить часть тренда. Линии Ишимоку моментально реагируют на появление новых экстремумов и соответственно, не запаздывают как скользящие.

    Основные недостатки:

    Есть мнение, что индикатор плохо работает вот флете, особенно если флет "узкий".

    Индикатор момента (Momentum indicator)

    История индикатора:

    Индикатор Momentum показывает скорость изменения цен на рынке Forex, или другим словами, темп изменения цен, являясь при этом одним из самым простых и эффективных инструментов технического анализа.

    Информация:

    Моментум представляет собой самый простой трендовый индикатор. Его формула настолько проста и интуитивно понятна, что не требует описания. Превышение текущих цен закрытия над прошлыми, показывает восходящий тренд, а если текущие цены ниже прошлых за выбранный временной интервал, это означает нисходящий тренд.

    Иногда используется сглаженный моментум, чтобы уменьшить его волатильность. Для этих целей применяются скользящие средние.

    Индикатор в большинстве случаев является опережающим по отношению к основному ценовому движению. Перед вершиной тренда индикатор разворачивается (цены при этом обычно продолжают расти) и начинает падать, только после этого обычно тренд разворачивается вниз. Перед минимумом рынка наоборот, индикатор замедляет свое падение (цены при этом обычно продолжают падать, но более медленными темпами), разворачивается и начинает расти, после чего тренд разворачивается вверх.

    График:

    График Momentum


    Применение на практике:

    Индикатор Momentum может использоваться в качестве осциллятора (хотя таковым не в классическом понимании не является). Сигнал на продажу появляется, когда Momentum или его скользящее среднее поднимается на существенную величину, разворачивается и начинает падать. Сигнал на покупку появляется, когда Momentum или его скользящее среднее падает на значительную величину, разворачивается и начинает подниматься вверх. Эта "значительная величина" будет различаться на каждой валютной паре на Forex и ее нужно тестировать отдельно. Индикатор Momentum может использоваться на Forex в качестве трендового индикатора, в этом случае в качестве сигнала используются пересечение его нулевой линии. Когда линия пересекается сверху вниз, подается сигнал на продажу, когда снизу вверх, подается сигнал на покупку. На индикаторе моментум также используется анализ дивергенций. Если цены делают новый максимум на графике, который выше предыдущего, а Momentum в это время делает новый максимум на своем графике, но ниже предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот восходящего движения вниз. И наоборот если цены делают новый минимум на графике на графике, который ниже предыдущего, а Momentum в это время делает новый минимум на своем графике, но выше предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот нисходящего тренда вверх.

    Расчетная формула


    Momentum Simple = C - C-n
    Где C- цена закрытия текущего периода.
    Где С-n - цена закрытия N периодов назад.

    Примечание: в современных учебниках существует разногласие относительно формул Momentum. Вышеуказанная формула взята из Мерфи "Технический анализ фьючерсных рынков" и скорее всего именно она является правильной. Существует еще одна вариация расчета Momentum по книге Акелис. Технический анализ от А до Я, в которой Momentum совпадает с Rate of Change и используется формула:

    формула индикатора Momentum


    Где С - цена закрытия текущего периода Где С-n - цена закрытия N периодов назад. К сожалению, эта формула в свое время перекочевала во многие программы технического анализа. Существует также отдельная формула, которая называется Chande Momentum Oscillator (CMO) Chande Momentum Oscillator рассчитывается следующим образом: MomentumSimple= C - C-1 Где С - цена закрытия текущего периода Где С-1 - цена закрытия предыдущего периода. Если MomentumSimple >0, то M1= MomentumSimple, а M2=0; Если MomentumSimple больше 0, то M2 = -MomentumSimple, а M1=0;

    Momentum indicator


    Где i - периоды расчета.

    Momentum indicator Форекс

    Форекс Momentum indicator


    Основные недостатки:

    Недостатки у индикатора моментум, такие же как и у многих других индикаторов: он быстро меняется при входе в расчет новых сильно отличающихся от основного русла цен и при их выходе из расчета. Такое поведение дает большую нестабильность результатов.

    Предупреждение о рисках: мы не рекомендуем использовать никакие индикаторы на реальных счетах без предварительного тестирования их работы на демонстрационном счете или тестирования в качестве торговой стратеги. Любой, даже самый лучший индикатор, применяемый неправильно, дает множества ложных сигналов и как следствие, может принести значительные убытки в процессе торговли.

    Индикатор стохастик (стохастический осциллятор)

    История индикатора

    Создал индикатор George Lane будучи президентом корпорации Investment Educators.

    Стохастический осциллятор показывает отношение цены закрытия к максимуму или минимуму за определенный установленный период.

    Информация

    Главное цель индикатора использовать одно из свойств цены рынка, а именно:

    1. Когда рынок растет, то цены закрытия, как правило, ближе к верхней границе торгового диапазона в рамках определенного временного интервала.
    2. На падающем рынке цены закрытия, как правило, ближе к нижней границе торгового диапазона в рамках определенного временного интервала.

    Именно расположение цены закрытия последнего периода относительно верхней и нижней границы изменения цены в рамках определенного временного интервала измеряет Стохастический Осциллятор. Если цена закрытия последнего бара будет близка к верхней границы диапазона изменения цен за период то Stochastic будет близок к 100%, если же закрытие бара произойдет ближе к нижней границе диапазона, то он будет близок к нулевому значению.

    В индикаторе используется умножение на 100, чтобы преобразовать числовой ряд в процентный ряд.

    В силу технических особенностей осцилляторы эффективно работают только во флэтовом рынке.

    В среде трейдеров наиболее популярна медленная модификация стохастического осциллятора, где волатильная кривая %K дополнительно сглаживается, что повышает вероятность сигналов.

    На графике индикатор выглядет следующим образом:

    стохастик


    Применение на практике:

    1. Пересечение линий Сигналы на покупку или продажу формируются при пересечении линии %K и линии %D. Это наиболее быстрый вид сигнала, но существенный недостаток, большое количество ложных срабатываний на открытие позиций. При использовании такого метода покупать следует, когда %K пересекает %D снизу вверх, продавать в том случае, если %K пересекает %D сверху вниз.

    2. Определение перекупленности и перепроданности.

    Перепроданность - это сигнал на покупку, наступает он когда индикатор опускается ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх. Перекупленность - является сигналом на продажу и возникает в случае когда индикатор становится выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз.

    3. Дивергенциы

    Определение дивергенции на форекс также является одним из методов использования сигналов Дивергенция означает расхождения показателей индикатора и цены на графике.

    Сигналом на продажу поступает если цена на графике делает новый максимум, при этом выше предыдущего максимума, в то время как Стохастик показывает максимум на своем графике, но ниже предыдущего. Это значит, что с высокой долей вероятности, на ценовом графике должен произойти разворот. Сигналом на продажу покупку поступает в обратном случае, т.е. если цена доходит до нового минимума на графике, который ниже предыдущего, а Стохастик находится на минимуме, но выше предыдущего.

    Дивергенция можно использовать как самостоятельный сигнал, а также в связке с пробитием уровней перекупленности или перепроданности после формирования дивергенций.

    4. Фильтр сигналов

    Что бы снизить количество ложных сигналов используют следующий метод:
    Когда индикатоор регистрирует падение и находится ниже 20 линии и далее проходит эту линию снизу вверх, но при этом линия %К пересекает %D снизу вверх только после того как %D уже движется вверх - это фильтрованный сигнал на покупку. И наоборот когда индикатор находится выше 80 линии, после чего пробивает эту линию вниз и при этом %K пересекает %D сверху вниз только после того как %D уже движется вниз - это фильтрованный сигнал на продажу.

    Приведенный фильтр учитывает только пересечения справа от точки разворота. Часто его называют "правосторонним пересечением" и используют во всех типах осцилляторов.

    Следует знать, что для определения перекупленности и перепроданности используются не только стандартные уровни 20 и 80, но и другие близкие значения. Во время восходящего тренда верхний и нижний уровни сдвигают вверх на небольшую велечину, а во время нисходящего тренда уровни сдвигают вниз. Это поволяет исключить часть ложных срабатываний индикатора.

    Расчетные формулы

    Stochastic, как правило, выводится на график в виде двух линий. Наиболее популярной и классической формулой расчета является следующая:

    формула стохастика


    где max(Hn) - максимальный high за N - периодов, min(Ln) - минимальный Low за N - периодов, С0-цена закрытия текущего периода.



    т.е. скользящая средняя с периодом M от %K

    Stochastic Oscillator выводится на графике в виде двух линий: %K и %D. Обычно первая рисуется сплошной линией, а вторая пунктирной.

    Существует 3 типа Стохастика: быстрый, медленный и полный. Быстрый стохастический осциллятор состоит из линий %K и %D, чтобы исключить путаницу в дальнейшем, будем называть их %K-быстрый и %D-быстрый - это будет означать, что они относятся к быстрому Stochastic Oscillator. Соответственно %K-медленный и %D-медленный будут относиться к медленному стохастическому осциллятору.

    Основным (тем, с которого начинается расчет) во всех вышеуказанных видах стохастика является %K-быстрый, формула которого приведена выше (классический %K).

    %K-медленный определяется как скользящая средняя от %K -быстрого обычно с периодом 3. Легко заметить, что %K-медленный идентична %D-быстрому если для сглаживания последнего использовался параметр скользящей равный трем.

    %D медленный - есть скользящая средняя от %K медленного тоже обычно с периодом 3.

    В полной версии стохастического осциллятора используются три параметра.

  • Как и в версиях быстрого и медленного стохастиков, первым параметром является количество периодов, используемое для создания первоначального %K.
  • второй параметр - сглаживающий фактор, используемый в расчете первоначального %K. Таким образом, на первоначальный %K накладывается еще одна скользящая средняя.
  • третий параметр - это количество периодов, используемое для создания %D.


  • Полноценный стохастик является более продвинутым и более гибким по сравнению с медленным или быстрым стохастиками.

    Таким образом, вывод одного из другого строится по следующим правилам:

  • %K (быстрый) = %K, рассчитанный по вышеуказанной формуле (классическая формула)
  • %D (быстрый) = простая скользящая средняя с периодом Y от %K (быстрого)
  • %K (медленный) = простая скользящая средняя с периодом 3 от %K (быстрого)
  • %D (медленный) = простая скользящая средняя с периодом Y от %K (медленного)
  • %K (полный) = простая скользящая средняя с периодом Y от %K (быстрого)
  • %D (полный ) = простая скользящая средняя с периодом Z от %K (полного)


  • Основные минусы индикатора

    Stochastic Oscillator, как и любой другой осциллятор резко меняется при получении в расчет новых котировок, сильно отличающихся от текущих цен. Это приводит к нестабильным результатам. Также он дает много ложных сигналов внутри тренда, а именно сигналы на открытие против тренда.

    Стохастик хорошо подходит для добавления к имеющимся позициям на краткосрочных откатах, для закрытия или частичного закрытия позиций на локальных максимумах восходящего и локальных минимумах нисходящего тренда.

    Предупреждение о рисках: мы не рекомендуем использовать никакие индикаторы на реальных счетах без предварительного тестирования их работы на демонстрационном счете или тестирования в качестве торговой стратеги. Любой, даже самый лучший индикатор, применяемый неправильно, дает множества ложных сигналов и как следствие, может принести значительные убытки в процессе торговли.

    Индикатор индекса относительной силы RSI

    История RSI:

    Создан RSI Дж. Уоллесом Уайлдером. Впервые был представлен в журнале "Commodities" в 1979 году. Широкую известность получил после выхода в авторской книге "Новые концепции в торговых системах". С этого времени он стал наиболее популярным осциллятором, оценивающим силу движения рынка. RSI сравнивает величину максимумов цены актива за последнее время с величиной ее минимумов и предоставляет эту информацию в виде числа находящегося в диапазоне от 0 до 100. Единственный параметр индекса относительной силы это временной период, который используемый в расчете.

    Информация:

    Когда среднее значение положительных изменений цены закрытия больше чем среднее значение отрицательных изменений цены закрытия RSI растет, поскольку значение RS больше единицы, соответственно, когда среднее значение положительных изменений цены закрытия меньше, чем среднее значение отрицательных изменений цены закрытия RSI падает, поскольку RS меньше единицы. Индикатор индекса относительной силы в основном используется на рынках, находящихся в боковом тренде, поскольку на рынках, которые находятся в направленном тренде, он может использоваться лишь для определения точек входа и выхода внутри тренда, т.е. для прогнозирования локальных максимумов и минимумов. Использование Relative Strength Index в качестве основного индикатора на трендовом рынке может привести к большому количеству ложных сигналов.

    Применение на практике:

    1. Продавать и покупать в соответствии с максимальными и минимальными значениями. Максимумы выше уровня 70 и минимумы ниже 30 часто опережают максимумы и минимумы на графике цены.
    2. Определение дивергенции. RSI можно использовать для определения сигнала дивергенции. Если на графике осциллятора новый максимум ниже предыдущего, а на графике цены новый максимум выше предыдущего, то возникает расхождение между индикатором и цены на графике - что является сигналом к продажи. Если же цена на графике доходит до нового минимума, который ниже предыдущего, а осциллятор доходит до нового минимума, это означает, что относительная сила нисходящего тренда уменьшилась и ожидается разворот вверх - в соответствии с этим трейдер получает сигнал на покупку.
    3. Уровни поддержки и сопротивления на графике индикатора, показывают более явно уровни поддержки и сопротивления, чем на графике цены инструмента.

    Основные недостатки:

    Плохо работает в период тренда на рынке (подает много ложных сигналов).

    Предупреждение о рисках: мы не рекомендуем использовать никакие индикаторы на реальных счетах без предварительного тестирования их работы на демонстрационном счете или тестирования в качестве торговой стратеги. Любой, даже самый лучший индикатор, применяемый неправильно, дает множества ложных сигналов и как следствие, может принести значительные убытки в процессе торговли.

    CCI индикатор. Commodity Channel Index (индекс товарного канала)

    История CCI:

    Индекс товарного канала (Commodity Channel Index - CCI) был разработан Дональдом Ламбертом. Первоначально Индекс товарного канала был создан, как индикатор для определения разворотных точек на товарных рынках, однако со временем он стал пользоваться популярностью на рынке акций и на рынке Forex. Предположение, на котором базируется индикатор состоит в том, что все активы движутся под воздействием определенных циклов, а максимумы и минимумы появляются с определенным интервалом. CCI относится к типу осцилляторов, измеряющих скорость движения цены.




    Грайик Exponential Moving Форекс


    Особенности индикатора:

    Сам CCI колеблется выше и ниже нулевой отметки. Процент значений Commodity Channel Index, которые находятся между +100 и -100 будет зависеть от количества периодов, использованных для его построения. Более короткий (с меньшим количеством периодов) CCI будет более волатильным, и меньше его значений будет попадать в диапазон между +100 и -100. Соответственно, чем больше периодов будет использовано для расчета CCI, тем больше процентов значений индикатора будет находиться между +100 и -100.

    Сам автор рекомендовал в качестве основного параметра Индекса товарного канала 1/3 полного цикла (например от минимума, до следующего минимума или от максимума до следующего максимума). Например. Если цикл колебаний рынка - 30 дней, то рекомендуемое значение для CCI - 10 дней. Примечание: само определение длины цикла должно производиться независимо от Индекса товарного канала и другими методами.

    CCI является достаточно разносторонним индикатором, способным создавать большой спектр сигналов на покупку и продажу. Трейдеры и инвесторы используют CCI для определения разворотных ценовых точек, экстремумов на графике цены и силы тренда. Как и большинство индикаторов CCI должен использоваться с подтверждениями от других техник.

    Применение в торговле:

    Рекомендации автора по работе Индексом товарного канала касались движений, которые выходят выше +100 и ниже -100 и дают сигналы на покупку и продажу. Поскольку от 70 до 80% времени значения CCI находятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться 20 - 30% процентов времени.

    Когда CCI пересекает +100 снизу вверх, считается, что валютная пара входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку. Позиция закрывается по обратному сигналу, когда CCI падает ниже +100. Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, считается, что валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу. Позиция закрывается, когда CCI обратно пересекает свой уровень -100. Кроме авторских рекомендаций, впоследствии CCI стал использоваться и для определения разворотных точек. CCI может использоваться для определения уровней перекупленности и перепроданности рынка. Считается, что валютная пара перепродана, если CCI падает ниже -100 и перекуплен, если он вырастает выше +100. После того как CCI вошел в зону перепроданности (ниже -100), сигнал на покупку возникает при пересечении уровня -100 в обратном направлении (снизу вверх). Когда CCI находится в зоне перекупленности (выше +100) сигнал на продажу возникает, если CCI пересекает уровень +100 в обратном направлении (сверху вниз). Как и на большинстве осцилляторов, на CCI используется анализ дивергенций, который усиливает торговый сигнал. Положительная дивергенция ниже -100 (т.е. два последовательных минимума на CCI, когда второй минимум выше первого на индикаторе, но ниже первого на графике цен) увеличивают силу сигнала при пересечении ценой уровня -100 снизу вверх. Негативная дивергенция выше уровня +100 (т.е. два последовательных максимума на индикаторе выше +100, когда второй максимум ниже первого на индикаторе, но выше на ценовом графике) увеличивают силу сигнала подаваемого при пересечении CCI уровня +100 сверху вниз. Пробитие линий тренда образовавшихся на самом индикаторе тоже могут расцениваться как сигналы входа или выхода из позиции. Трендовые линии могут быть нарисованы путем соединения последовательных максимумов или минимумов. На уровне перепроданности (ниже -100) пробитие такой трендовой линии вверх считается сигналом к росту рынка и наоборот на уровнях перекупленности (выше +100) пробитие трендовой линии вниз может быть расценено как сигнал на продажу.

    Формула индикатора:

    Сначала рассчитывается характерная цена (Typical Price):

    Forex Commodity Channel Index


    Рассчитывается простая скользящая средняя от характерной цены:

    CCI Форекс


    Рассчитывается вероятное (срединное) отклонение.

    Forex CCI


    Форекс CCI


    Формула самого Индекса товарного канала будет выглядеть следующим образом:

    CCI Форекс


    Для целей масштабирования, Ламбрет установил константу на уровне 0.015 чтобы примерно от 70 до 80% значений Commodity Channel Index находилось между уровнями -100 and +100.

    Недостатки CCI:

    Индекс товарного канала (Commodity Channel Index) создан для циклических рынков и хорошо работает только тогда, когда рынок действительно подвержен достаточно постоянным циклам. На рынке Forex циклы являются трудно распознаваемыми, соответственно оптимальный период CCI подбирается с большим трудом.

    Предупреждение о рисках: мы не рекомендуем использовать никакие индикаторы на реальных счетах без предварительного тестирования их работы на демонстрационном счете или тестирования в качестве торговой стратеги. Любой, даже самый лучший индикатор, применяемый неправильно, дает множества ложных сигналов и как следствие, может принести значительные убытки в процессе торговли.